– 신규 결성 펀드, 투자 여력 많은 VC, 우리 산업에 투자한 VC, 2026년 만료되는 펀드, 초기/중기/후기 스타트업에 가장 많이 투자한 VC
안녕하세요, 스타트업 팀 여러분.
오늘은 실제 데이터로 정리한 2025년 10월 VC 투자 동향을 공유드립니다.
“지금 어떤 VC가 펀드를 새로 만들었고, 투자 여력이 남아있는가?”
“우리 산업군에서 가장 활발하게 투자 중인 곳은 어디인가?”
이 질문에 답하기 위해
신규 펀드 / 투자 여력 / 산업별 투자 현황 / 스타트업 단계별 투자액을 모두 정리했습니다.
1. 2025년 10월 신규 결성 펀드 TOP 10
10월 한 달 동안 34개 신규 펀드가 결성,
한국벤처투자가 강원·부산 지역 특화 대형 펀드로 1, 2위를 독식하며, 문화·딥테크·청년창업 분야가 두드러집니다.
2025년 10월 신규 결성 펀드 TOP 10
| 순위 | 회사명 | 조합명 | 결성총액(원) |
|---|
| 1 | 한국벤처투자 | 강원 전략산업 벤처펀드 | 105,600,000,000 |
| 2 | 한국벤처투자 | 부산 혁신 스케일업 벤처펀드 | 101,100,000,000 |
| 3 | 비엔에이치인베스트먼트 | 딥테크라이프사이언스BNH6호투자조합 | 90,500,000,000 |
| 4 | 펜처인베스트 | 펜처 케이컬처 문화일반 투자조합 | 60,000,000,000 |
| 5 | 티에스인베스트먼트 / 엔에이치투자증권 | 엔에이치-티에스 문화신기술펀드 1호 * | 39,750,000,000 |
| 6 | 크릿벤처스 | 아이비케이-크릿 글로벌 콘텐츠 투자조합 | 37,500,000,000 |
| 7 | 비에스케이인베스트먼트 | 비에스케이(BSK) 12호 청년을 위한 청년창업 투자조합 | 30,000,000,000 |
| 8 | 지유투자 | 지유과학기술혁신성장사다리투자조합 | 29,000,000,000 |
| 9 | 비전에쿼티파트너스 | 브이이피 반도체성장 3호 펀드 | 23,435,000,000 |
| 10 | 에이오에이캐피탈파트너스 | 에이오에이 캐즘돌파 투자조합 | 17,000,000,000 |
- 한국벤처투자가 200억 원대 지역혁신 펀드 2개를 연속 결성하며 공공 VC의 대형 조합 주도세력을 확인.
- 문화/콘텐츠 분야(펜처인베스트, 티에스인베스트먼트/엔에이치, 크릿벤처스)가 상위권에 포진, K-콘텐츠 투자 열기가 지속.
- 딥테크·라이프사이언스(비엔에이치), 청년창업(비에스케이) 등 고성장 테마 펀드가 균형 있게 배치.
2. 2025년 10월 말 기준, ‘투자 여력’이 가장 많은 VC TOP 10
결성액 대비 집행 속도를 보면, 현재 가장 총알이 많은 VC는 다음과 같습니다.
2025년 10월 기준 만기 조합 제외 투자 여력 상위 VC는 한국투자파트너스가 투자잔액 17,383억 원으로 2위지만 결성액·보유 조합 규모에서 1위를 유지하며 압도적 투자 파이프라인을 보입니다.
케이비인베스트먼트가 투자잔액 기준 1위로 올라섰습니다.
2025년 10월 기준 투자 여력 상위 VC TOP 10 (만기 조합 제외)
| 순위 | 회사명 | 보유 조합 수 | 결성액(억원) | 당해 투자금액(억원) | 투자잔액(억원) |
|---|
| 1 | 케이비인베스트먼트 | 32 | 23,154 | 2,570 | 12,472 |
| 2 | 한국투자파트너스 | 44 | 30,386 | 2,446 | 17,383 |
| 3 | 아이엠엠인베스트먼트 | 28 | 18,302 | 1,945 | 10,449 |
| 4 | 디에스씨인베스트먼트 | 17 | 15,225 | 1,573 | 8,230 |
| 5 | 우리벤처파트너스 | 12 | 12,231 | 1,454 | 6,717 |
| 6 | 인터베스트 | 17 | 14,318 | 1,406 | 7,805 |
| 7 | 티에스인베스트먼트 | 12 | 9,821 | 1,328 | 5,246 |
| 8 | 신한벤처투자 | 17 | 14,414 | 1,314 | 7,313 |
| 9 | 에이티넘인베스트먼트 | 5 | 20,630 | 1,287 | 10,065 |
| 10 | 스마일게이트인베스트먼트 | 35 | 13,757 | 1,266 | 7,339 |
주요 변화 및 인사이트
- 한국투자파트너스: 보유 조합 44개, 결성액 30,386억 원으로 압도적 규모 유지하나 투자잔액 기준 2위로 하락.
- 케이비인베스트먼트: 투자잔액 12,472억 원으로 1위 탈환, 당해 투자금액도 2,570억 원으로 가장 활발.
- 스마일게이트인베스트먼트: 보유 조합 수 35개(3위), 콘텐츠·게임 투자 강점 지속.
- 에이티넘인베스트먼트: 보유 조합 적음(5개)이지만 결성액·투자잔액 효율성 우수.
3. 산업별 투자 현황 — 어디에 돈이 몰리고 있나
💻 ICT 서비스 산업 투자 현황 (2025년 당해 10월 누적 기준)
| 순위 | 회사명 | 업체수 | 금액(억원) |
|---|
| 1 | 케이비인베스트먼트 | 21 | 730 |
| 2 | 한국투자파트너스 | 12 | 571 |
| 3 | 스마일게이트인베스트먼트 | 24 | 517 |
| 4 | 디에스씨인베스트먼트 | 8 | 461 |
| 5 | 아이엠엠인베스트먼트 | 9 | 455 |
🎬 영상·공연·음반 (콘텐츠) 산업 투자 현황 (2025년 당해 10월 누적 기준)
| 순위 | 회사명 | 업체수 | 금액(억원) |
|---|
| 1 | 미시간벤처캐피탈 | 25 | 279 |
| 2 | 펜처인베스트 | 29 | 259 |
| 3 | 케이씨벤처스 | 37 | 240 |
| 4 | 위벤처스 | 2 | 185 |
| 5 | 가이아벤처파트너스 | 25 | 165 |
⚙️ ICT 제조 산업 투자 현황 (2025년 당해 10월 누적 기준)
| 순위 | 회사명 | 업체수 | 금액(억원) |
|---|
| 1 | 인터베스트 | 3 | 423 |
| 2 | 본엔젤스벤처파트너스 | 2 | 350 |
| 3 | 케이비인베스트먼트 | 4 | 261 |
| 4 | 우리벤처파트너스 | 2 | 200 |
| 5 | 한국투자파트너스 | 3 | 142 |
🛍️ 유통·서비스 산업 투자 현황 (2025년 당해 10월 누적 기준)
| 순위 | 회사명 | 업체수 | 금액(억원) |
|---|
| 1 | 케이비인베스트먼트 | 12 | 465 |
| 2 | 한국투자파트너스 | 16 | 442 |
| 3 | 티에스인베스트먼트 | 6 | 426 |
| 4 | 스마일게이트인베스트먼트 | 10 | 270 |
| 5 | 엘비인베스트먼트 | 3 | 200 |
🎮 게임 산업 투자 현황 (2025년 당해 10월 누적 기준)
| 순위 | 회사명 | 업체수 | 금액(억원) |
|---|
| 1 | 에이티넘인베스트먼트 | 3 | 172 |
| 2 | 인피니툼파트너스 | 3 | 171 |
| 3 | 코나벤처파트너스 | 12 | 166 |
| 4 | 스마일게이트인베스트먼트 | 4 | 137 |
| 5 | 대성창업투자 | 3 | 125 |
⚡ 전기·기계·장비 산업 투자 현황 (2025년 당해 10월 누적 기준)
| 순위 | 회사명 | 업체수 | 금액(억원) |
|---|
| 1 | 한국투자파트너스 | 10 | 520 |
| 2 | 티에스인베스트먼트 | 3 | 474 |
| 3 | 우리벤처파트너스 | 3 | 291 |
| 4 | 컴퍼니케이파트너스 | 9 | 257 |
| 5 | 에스비아이인베스트먼트 | 7 | 250 |
🧬 바이오·의료 산업 투자 현황 (2025년 당해 10월 누적 기준)
| 순위 | 회사명 | 업체수 | 금액(억원) |
|---|
| 1 | 케이비인베스트먼트 | 15 | 687 |
| 2 | 디에스씨인베스트먼트 | 11 | 682 |
| 3 | 우리벤처파트너스 | 7 | 377 |
| 4 | 인터베스트 | 5 | 376 |
| 5 | 케이투인베스트먼트파트너스 | 8 | 331 |
🧪 화학·소재 산업 투자 현황 (2025년 당해 10월 누적 기준)
| 순위 | 회사명 | 업체수 | 금액(억원) |
|---|
| 1 | 아이엠엠인베스트먼트 | 2 | 521 |
| 2 | 케이앤투자파트너스 | 4 | 163 |
| 3 | 코오롱인베스트먼트 | 3 | 150 |
| 4 | 케이비인베스트먼트 | 2 | 114 |
| 5 | 한국투자파트너스 | 3 | 103 |
4. 2026년 만료 예정 펀드 — “회수 압박” 주의 구간
내년 만기 도래 펀드 중 결성 규모가 큰 곳은 아래와 같습니다.
회수 압박으로 인해 M&A나 IPO Exit을 서두를 가능성이 높은 조합입니다.
| 회사 | 펀드명 | 결성액(억 원) | 만기일 |
|---|
| 한국투자파트너스 | Re-Up 펀드 | 2,850 | 2026.01.22 |
| 에이티넘인베스트먼트 | 성장기업투자조합 | 2,030 | 2026.03.11 |
| 에스비비이에이 | 알파벳스트미디이노베이션 | 1,973 | 2026.12.11 |
| 우리벤처파트너스 | KTBN 16호 | 1,950 | 2026.12.27 |
| 새한창업투자 | 새한 17호 | 1,901 | 2026.12.19 |
| 인터베스트 | 4차산업혁명조합 | 1,585 | 2026.12.27 |
| KB·솔리더스 | 글로벌 헬스케어 펀드 | 1,500 | 2026.02.19 |
이 펀드들은 2025년~2026년 내 Exit이 필요하기 때문에 IPO·M&A 딜에 적극적으로 움직일 가능성이 큽니다.
(→ 시리즈C 이후 기업에게 기회)
5. 스타트업 단계별 투자 Top VC
🌱 초기 (3년 이하)
| 순위 | 회사명 | 업체수 | 금액(억원) |
|---|
| 1 | 에스비브이에이 | 5 | 328 |
| 2 | 미시간벤처캐피탈 | 18 | 241 |
| 3 | 베이스벤처스 | 20 | 220 |
| 4 | 미래에셋벤처투자 | 12 | 208 |
| 5 | 케이비인베스트먼트 | 7 | 208 |
- 에스비브이에이: 초기 스타트업 1위(328억 원), 2026년 만기 대형 펀드 보유 VC의 시드 대형 딜 집중 투자
- 미시간벤처캐피탈: 업체수 2위(18개), 영상/공연 1위(279억 원)·문화 펀드 1위(1,679억 원)와 연계한 콘텐츠 초기 투자 강세
- 베이스벤처스: 업체수 최다(20개), 8월 베이스업템포펀드(454억 원) 결성 후 초기 투자 가속화
- 미래에셋벤처투자·케이비인베스트먼트: 투자잔액 상위권 VC들의 균형적 초기 포트폴리오 구축(바이오·ICT 연계)
🚀 중기 (3~7년 이하)
| 순위 | 회사명 | 업체수 | 금액(억원) |
|---|
| 1 | 케이비인베스트먼트 | 26 | 1,270 |
| 2 | 아이엠엠인베스트먼트 | 16 | 1,052 |
| 3 | 인터베스트 | 9 | 874 |
| 4 | 한국투자파트너스 | 29 | 852 |
| 5 | 에이티넘인베스트먼트 | 15 | 735 |
- 케이비인베스트먼트: 중기 스타트업 1위(1,270억 원), 업체수 최다(26개), 전체 산업 다수 1위(바이오·ICT·유통)·투자잔액 1위(12,472억 원)의 성장기 투자 리더십
- 아이엠엠인베스트먼트: 중기 2위(1,052억 원), 화학/소재 1위(521억 원)·투자잔액 3위(10,449억 원) 연계 소재·플랫폼 중기 투자 강세
- 한국투자파트너스: 업체수 4위(29개), 후기 스타트업 1위(1,416억 원)와 함께 풀스펙트럼 투자, 결성액·투자잔액 1·2위
- 인터베스트·에이티넘인베스트먼트: ICT제조·게임 분야 상위권 VC들의 중기 딥테크·콘텐츠 포트폴리오 확대
🦾 후기 (7년 초과)
| 순위 | 회사명 | 업체수 | 금액(억원) |
|---|
| 1 | 한국투자파트너스 | 38 | 1,416 |
| 2 | 케이비인베스트먼트 | 32 | 1,091 |
| 3 | 디에스씨인베스트먼트 | 17 | 1,034 |
| 4 | 티에스인베스트먼트 | 11 | 918 |
| 5 | 아이엠엠인베스트먼트 | 20 | 843 |
- 한국투자파트너스: 후기 스타트업 압도적 1위(1,416억 원), 업체수 최다(38개), 전체 투자잔액 2위(17,383억 원)·결성액 1위 VC의 후기 투자 리더십 확고.
- 케이비인베스트먼트: 후기 2위(1,091억 원), 전체 산업 1위 다수(바이오·ICT·유통), 투자잔액 1위(12,472억 원)의 균형적 후기 포트폴리오.
- 디에스씨인베스트먼트: 후기 3위(1,034억 원), 바이오(682억 원 2위)·ICT서비스 연계 후기 헬스케어·플랫폼 투자 강세, 투자잔액 4위.
- 티에스인베스트먼트·아이엠엠인베스트먼트: 전기기계·유통·화학 등 다각화 후기 투자, 효율성 중심 전략.
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